考虑委托代理关系的有限套利研究
DOI:
CSTR:
作者:
作者单位:

东北大学工商管理学院

作者简介:

池丽旭

通讯作者:

中图分类号:

基金项目:


Study on the Limited Arbitrage Based on Principal-Agent Relationship
Author:
Affiliation:

Fund Project:

  • 摘要
  • |
  • 图/表
  • |
  • 访问统计
  • |
  • 参考文献
  • |
  • 相似文献
  • |
  • 引证文献
  • |
  • 资源附件
  • |
  • 文章评论
    摘要:

    有限套利是行为金融理论的核心内容,基于委托代理关系的有限套利研究对于理解非理性资产价格形成机制及行为不确定条件下资本资源有效配置具有重要意义。建立基于委托代理关系的有限套利模型,分析在满足最优契约条件下,经纪人有限套利的行为特征。此外,还确定了在信息传递不完全条件下,迫使委托人提早撤回资金的证券最低价格。

    Abstract:

    One of the fundamental concepts in behavioral finance is the limited arbitrage, and the study on the limits of arbitrage based on principal-agent relationship also plays an important part in understanding both the forming of the irrational assets price and the assets collocation. Under the optimal contract, this paper studies the agent’s behavioral traits in arbitrage ;otherwise the paper calculate the lowest price the securities fall into when the client may draw their money back.

    参考文献
    相似文献
    引证文献
引用本文

庄新田 池丽旭.考虑委托代理关系的有限套利研究[J].控制与决策,2010,25(2):246-250

复制
分享
文章指标
  • 点击次数:
  • 下载次数:
  • HTML阅读次数:
  • 引用次数:
历史
  • 收稿日期:2009-03-09
  • 最后修改日期:2009-06-15
  • 录用日期:
  • 在线发布日期: 2010-02-20
  • 出版日期:
文章二维码